|
|
|
Рынок
Давайте по порядку, начнём с отёчности по МСФО за I квартал 2024 г.:
✔️ Операционные результаты. Производство стали (+7%) и чугуна (+2%) увеличили, но продажи металлопродукции снизили на 11% (продажи снижаются непрерывно с III квартала 2022 г.) из-за накопления запасов слябов на период ремонта доменной печи № 5.
✔️ Финансовые результаты. Выручка выросла на 20% в связи с ростом средних цен реализации, а прибыль на 13%. FCF вырос на 33% г/г до 33,1₽ млрд за счёт увеличения показателя EBITDA. CAPEX продолжает увеличиваться — 18,2₽ млрд (+47% г/г). Но, это не беда денежные средства на счетах компании составляют — 403,4₽ млрд (+8% г/г), с учётом % по вкладам, то «кубышка» несёт золотые яйца. Как вы понимаете чистый долг отрицателен — 238,6₽ млрд (напрягают валютные долги компании, которые при переоценке валюты увеличиваются, что и произошло в этом квартале).
✔️ Дивиденды. В этот же день совет директоров Северстали рекомендовал выплатить дивиденды за I кв. 2024 г. — 38,3₽ на одну акцию (див.
ЦБ РФ ПОВЫСИЛ ПРОГНОЗ ПО ЦЕНЕ НА НЕФТЬ МАРКИ BRENT В 2024 Г ДО 85$/БАРР С $80, В 2025 Г — ДО $80 С $75
ЦБ РФ ПОВЫСИЛ ПРОГНОЗ ПО ПРОФИЦИТУ ТОРГОВОГО БАЛАНСА РФ В 2024Г ДО $121 МЛРД СО $115 МЛРД
С уважением,
Олег
Совет директоров Банка России 26 апреля 2024 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16,00% годовых. Текущее инфляционное давление постепенно ослабевает, но остается высоким. Из-за сохраняющегося повышенного внутреннего спроса, превышающего возможности расширения предложения, инфляция будет возвращаться к цели несколько медленнее, чем Банк России прогнозировал в феврале.
Возвращение инфляции к цели и ее дальнейшая стабилизация вблизи 4% предполагают более продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике, чем прогнозировалось ранее. В базовом сценарии Банк России повысил прогноз средней ключевой ставки в 2024 и 2025 годах до 15,0–16,0% и 10,0–12,0% соответственно. Проводимая Банком России денежно-кредитная политика закрепит процесс дезинфляции в экономике. Согласно прогнозу Банка России, c учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,3–4,8% в 2024 году и вернется к 4% в 2025 году.
С момента выхода на биржу в феврале котировки акций «Делимобиля» показывали динамику лучше, чем Индекс МосБиржи и немного хуже Индекса МосБиржи информационных технологий. За два месяца «Делимобиль» вырос на 19,5% (на 24%, если считать от цены IPO333 руб.), а индексы увеличились на 5,4% и 24,8% соответственно. «Недавний отчет компании оказался в рамках ожиданий, и мы не видим причин, почему наши позитивные прогнозы по финансовым показателям на 2024 год не должны оправдаться. Учитывая это, мы считаем акции “Делимобиля” по-прежнему интересными для покупок», — отмечают аналитики «Финама».
Эксперты присваивают акциям «Делимобиля» рейтинг«Покупать» с целевой ценой 423 руб. на горизонте 12 мес. Потенциал роста от текущих уровней — более 30%.
При оценке стоимости аналитики опирались на прогнозные мультипликаторы P/E, EV/EBITDA и EV/S компаний-аналогов с похожей бизнес-моделью.
«Делимобиль» — ведущая каршеринговая компания в России, автопарк которой составляет 26,6 тыс. автомобилей по состоянию на конец 2023 года. Работает в 11 городах РФ и имеет потенциал выхода еще в 25 городов с населением более 500 тыс. чел.
Лидер среди российских разработчиковсистем видеоконференцсвязи (ВКС) на активно растущем рынке корпоративных коммуникаций -IVA Technologies.
В чём преимущества компании IVA Technologies:
• Она планомерно наращивает долю на рынке за счет развития своей экосистемы, в которую, кроме ВКС, входят IP-телефония, корпоративные мессенджеры и др. – всего 14 продуктов.
• По данным Market CNews, флагманский продукт IVA Technologies — платформа видеоконференцсвязи IVA MСU — лидер среди российских решений для корпоративной связи.
• Продукты экосистемы IVA закрывают потребности любого уровня сложности для бизнес-структур и государственных компаний, создавая единое информационное пространство. У компании более 500 заказчиков из всех ключевых отраслей российской экономики.
• Будущее за экосистемностью — т. е. за полным комплексом корпоративных коммуникаций. Зрелые экосистемы стремятся к суперприложениям, которые объединяют весь набор технологий для бизнес-общения в единое окно с удобным управлением. IVA Technologies как раз сейчас работает над таким приложением.
Причины для этого есть, и более того, есть потенциал для дальнейшего роста.
Лента опубликовала отчет за 1 квартал 2024 года.Операционные результаты
✔️ Кол-во магазинов = 2 957 ( + 138 магазинов за квартал)
Напоминаю, что Лента обещает открывать по 500 магазинов в год. Идут в графике.
✔️✔️ LFL-продажи (т.е. в тех же магазинах, что и в том году) = +17% (!), LFL-продажи лучше, чем у X5, у тех +14,8%.
Финансовые результаты за 1 кв. 2024 года, в млрд руб.
✔️ Выручка = 202 (в 1-м кв. 2023 г. = 124,6, в 4-м кв. 2023 года = 222,7)
✔️ EBITDA = 13 (в 1-м кв. 2023 г. = 2,6, в 4-м кв. 2023 года = 17,9)
✔️ Чистая прибыль = 3,5 (в 1-м кв. 2023 г. = -2,5, в 4-м кв. 2023 года = 0,3, были разовые убытки)
Результаты на голову выше, чем в 1-м квартале 2023 года, и чуть хуже, чем в 4-м кв. 2023 года. 4-й квартал для ритейла – самый сильный, так что это нормально.
Скорректированная чистая прибыль = 3,7 млрд руб. (заплатили 23,5% налогами вместо 20%, это около 0,2 млрд руб., на них скорректировал)
Вчера на пятнадцатиминутке биткоина «сломался» медвежий тренд. После этого цена малость откатила и забилась в широкую консолидацию оформив фазу НАКОПЛЕНИЯ, которая, обычно, сменяется МАНИПУЛЯЦИЕЙ с последующим РАСПРЕДЕЛЕНИЕМ. Следовательно, сегодня в приоритете сделки на покупку.
Искать точки входа в лонг я буду после МАНИПУЛЯЦИИ с реакцией цены на OB в диапазоне от $63412 до $63689. Первая цель — локальный максимум $65260.
Мониторим торговую идею на tradingview https://ru.tradingview.com/chart/BTCUSDT.PS/tNzBP24K-pokupka-bitkoina-btc-26-04-24/?share_your_love=Aliaksandr_Rusko
З.Ы. На правах «пояснительной бригады» напоминаю! Дейтрейдинг никого не обязывает открывать сделки каждый день, если что-то идет не по плану, то в рынке делать нечего. Разумеется, ваш торговый план, скорее всего, отличается от моего. Буду рад увидеть альтернативное мнение в комментариях. https://t.me/signBTC
Алексей Лазутин: C момента покупки у ВТБ мы уже увеличили стоимость актива #MGKL более, чем в 20 раз! Мы остаемся относительно небольшой компанией с кратным потенциалом роста.
Тезисы выступления на XIV Российском M&A Конгрессе 25 апреля 2024 года:
⛷ Мы как small cap компания во время выхода на IPO по сути «проложили лыжню» для подобных компаний с малой капитализацией. Уверен, что у инфраструктуры рынка, инвестиционных банкиров, консультантов и юристов есть огромный потенциал для вывода дебютантов на рынки капитала. Однако объективная текущая ёмкость инфраструктуры позволяет проводить не больше 30 размещений в год, что несопоставимо меньше потенциала! Есть над чем поразмышлять.
🔼Новая история MGKL началась в 2018 году, когда мы приобрели ломбардный актив «Мосгорломбард» у ВТБ. Несмотря на то, что ломбардное направление #MGKL по-прежнему генерирует порядка 50%, доля ресейла растет революционными темпами, в том числе в связи с трендом на ответственное потребление. Мы запустили проект «Ресейл Маркет» и заключили соглашение с «Авито», благодаря которому можно продать подержанные смартфоны напрямую нам и сразу получить за них деньги. Сейчас направление тестируется на смартфонах, в дальнейшем мы планируем расширить товарные категории.
Делимся нашими важными достижениями. В декабре 2023 г. Группа «Московская Биржа» провела конкурсный отбор для выбора поставщика системы управления базами данных на основе PostgreSQL – программного обеспечения с открытым исходным кодом. В конкурсной процедуре приняли участие практически все ведущие производители российских СУБД. По итогам конкурса «Диасофт» был признан победителем: по ключевым параметрам Московская биржа выбрала компанию в качестве предпочтительного поставщика СУБД.
Мы рады, что экспертиза и опыт нашей команды позволили создать программное обеспечение, которое соответствует требованиям значимых для рынка организаций!